שמות מובנים למסלולי ההשקעות בפנסיה ובגמל

לכבוד הרגולטור במשרד הכלכלה.

הצגת הבעיה:

שמות המסלולים בפנסיה ובגמל עדיין מבלבלים ויש ערבוביה בין מושגים חדשים וזרים למי שאינו בקיא בהשקעות: כגון גמיש ומשולב וסחיר, על אף הרפורמה שנכנסה לתוקף ב–01/07/2024. במצב הקיים קיימים מסלולי ברירת מחדל ומסלולי סחיר או משולב. עקב המונחים הלא אחידים בין שמות המסלולים קשה, למשל, להבחין מה הוא המסלול כללי ברירת מחדל ומה המסלול כללי העוקב שאינו ברירת מחדל באופן שקוף. קשה להבחין שהמונחים סחיר וגמיש מתייחסים לסחירות והמונח משולב מתייחס בכלל למגבלות הרגולטוריות או לרמת הפיזור. כיוצ"ב קשה להבדיל אם המסלול המנוהל הוא מנוהל או עוקב לדוגמה. 

הפתרון המוצע:

אנו, החותמים על עצומה זו מתכבדים להציע ביצוע סדר ברגולציה האחרונה.

שמות המסלולים יקבעו לפי חמישה פרמטרים אחידים במיקום ובסדר שלהם כשבתחילת חמשת פרמטרים אלו ירשם שם החברה המנהלת או החברה השותפה או חברת המשנה.

1. שם החברה המנהלת + מגזר או סקטור התמחות אם קיים:  (קיימות / הלכה / שריעה / ...)

2. סוג הניהול: עוקב / מנוהל

(שקיפות מלאה לגבי סוג הניהול).

3. התמחות: כללי, מניות, אג"ח ואשראי, אג"ח עד 25% במניות ...

(תחום ההתמחות הראשי).

4. סחירות: גמיש / סחיר

(האם ההשקעה היא בנכסים סחירים או מעורב).

5. מדיניות רגולטורית: חופשי / משולב / ספציפי (S&P500...)

(חופשי = ללא מגבלה, משולב = שילוב של לפחות 3 סוגים לפי תחום ההתמחות במסלול, ספציפי = ייחודי לענף ספציפי כמו למשל S&P500, נאסד"ק או אחר... בשיעור של 75% לפחות).

לדוגמה:

"חברה מסויימת" – עוקב – כללי – סחיר – משולב.

"חברה מסויימת" – קיימות – עוקב – כללי – סחיר – משולב.

 "חברה מסויימת" – עוקב – מניות – סחיר – ספציפי S&P500.

כך יהיה יותר סדר ותתאפשר קלות רבה יותר לגשת לסינון מסלולים לפי פרמטרים באופן ייחודי.

* וכדי להקל עוד יותר, כל סוג של שילוב ייחודי מותר ימוספר בקוד בין 1 ל– n, כדי לאפיין ולזהות את מאפייני ההשקעה בקלות. סדר המיון יקבע לפי רמת הסיכון של המסלולים על פי המאפיינים המוגדרים, מניות, כללי, אג"ח...) *

לדוגמה:

• כללי 1 (מנוהל, גמיש, חופשי)

• כללי 2  (עוקב, סחיר, משולב)

• כללי 3 (עוקב, גמיש, משולב)

• כללי 4 (עוקב, גמיש, חופשי)

• מניות 1 (מנוהל, גמיש, חופשי)

• מניות 2 (עוקב, סחיר, משולב)

• מניות 3 (עוקב גמיש, משולב)

• מניות S&P500 (עוקב, סחיר,ספציפי)

תקציר:

העצומה קוראת לרגולטור במשרד הכלכלה לקבוע שמות אחידים למסלולי השקעות בפנסיה ובגמל לפי חמישה פרמטרים: שם החברה המנהלת + [מגזר יעד], סוג הניהול, התמחות, סחירות ומדיניות רגולטורית. מטרת ההצעה היא לפשט ולהבהיר את שמות המסלולים כדי להקל על הציבור בבחירת המסלול המתאים.

סיכום:

העצומה מציעה פתרון ברור ושיטתי לבעיה הקיימת, שמות מסלולי השקעה מבלבלים בפנסיה ובגמל. הפתרון המוצע מבוסס על חמישה פרמטרים ברורים ומובנים, שמטרתם להקל על הציבור להבין ולהשוות בין המסלולים השונים בצורה שקופה ונגישה. העצומה משקפת גישה של סדר, שקיפות ושוויון, ותורמת לשיפור ההבנה הכלכלית וקבלת החלטות מושכלת יותר בקרב הציבור.

הנכם מוזמנים לחתום ולהצטרף לעצומה.